Finanzierungsrunde

Startup-Finanzierung einfach gemacht – zwei Wege zur Kapitalaufnahme

(1) Finanzierung per Wandeldarlehen

Ein Wandeldarlehen (engl. Convertible Loan) ist eine beliebte Finanzierungsform in frühen Phasen – z.B. Pre-Seed oder Seed-Finanzierung, oder als Überbrückung zur nächsten Eigenkapitalfinanzierung (engl. Equity Round). Es handelt sich um ein kurzfristiges Darlehen, das zu einem späteren Zeitpunkt – meist bei der nächsten Eigenkapitalfinanzierung – in Eigenkapital umgewandelt wird. Investoren erhalten also nicht sofort, sondern erst zu einem späteren Zeitpunkt echte Anteile.

Vorteile:

• Schnelle Kapitalbeschaffung
• Keine sofortige Bewertung nötig
• Geringerer rechtlicher Aufwand im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung

Key Facts:

• Laufzeit: Typisch 12–36 Monate
• Rechtssicherheit: Unser Vertrag basiert auf deutschem Recht
• Notar ja oder nein?
  Aufgrund rechtlicher Unsicherheiten empfehlen wir:
  • Bei kleinen Beträgen: notarielle Beglaubigung
  • Bei größeren Summen: notarielle Beurkundung
• Risiko bei Formfehlern: Ein nicht korrekt formiertes Wandeldarlehen kann als unwirksam gelten – mit haftungsrechtlichen Folgen für Gründer

Zeit- & Kostenschätzung:

• Erstellung: 4–5 Tage
• Kosten: 1.750 – 3.500 €

Ideal für junge Startups in frühen Finanzierungsphasen (Pre-Seed, Seed) oder bei schnellem Kapitalbedarf ohne komplexe Verhandlungen.

(2) Eigenkapitalfinanzierung (z. B. bei Seed oder Series A)

Die klassische Eigenkapitalfinanzierung ist vor allem bei größeren Finanzierungsrunden wie Seed oder Series A+ relevant. Hier steigen Investoren direkt über eine Kapitalerhöhung ins Startup ein. Das bedeutet, dass die Investoren, im Gegensatz zum Wandeldarlehen, sofort echte Anteile erhalten.

Du erhältst:

• Term Sheet: Hier werden die wichtigsten kommerziellen und rechtlichen Eckpunkten festgehalten
• Cap Table: Modellierung der Beteiligungsstruktur – vor und nach der Finanzierungsrunde (Pre-Money & Post-Money)
• Finanzierungsdokumente: Beteiligungs- & Gesellschaftervereinbarung

Schritte:

1. Überblick über Dokumente verschaffen
2. Erstanalyse mit Rechtsexperten buchen
3. Term Sheet & Cap Table finalisieren
4. Beteiligungs- & Gesellschaftervereinbarung aufsetzen und mit Investoren verhandeln
5. Notartermin buchen & Verträge beurkunden lassen
6. Kapitalerhöhung ins Handelsregister eintragen lassen
7. Jetzt fließen die Investmentbeträge

Wichtig zu wissen:

• Cap Table: Ist nicht eigenständig bindend, wird aber als Anlage Bestandteil der Finanzierungsverträge.
• Term Sheet: Rechtlich größtenteils unverbindlich, aber psychologisch wichtig – ein professionelles Term Sheet lohnt sich.
• Finanzierungsdokumente: Besteht aus Betiligungsvereinbarung, Gesellschaftervereinbarung und neuer Satzung. Rechtsverbindlich & beurkundungspflichtig.

Zeit- & Kostenschätzung:

• Term Sheet & Cap Table: 4–5 Tage
• Vertragsverhandlungen & Notar: 2–3 Wochen
• Kosten: 10.000 – 25.000 €

Geeignet für strukturierte Startup-Finanzierungsrunden mit professionellen Investoren.

Für wen ist dieses Rechtspaket geeignet?

Unser Rechtspaket richtet sich an Startups in der Wachstumsphase, die Kapital über eine strukturierte Finanzierungsrunde aufnehmen möchten – unabhängig davon, ob du eine Pre-Seed-, Seed- oder bereits eine Series A+-Finanzierungsrunde planst.

Ob du in ein Startup investieren willst oder als Gründer Investoren für dein Startup gewinnen möchtest – wir liefern dir die rechtssichere Grundlage.

Vorteile deines Rechtspakets

✅ Auswahl zwischen Wandeldarlehen & Eigenkapital
✅ Professionelle Templates: Cap Table, Term Sheet, Finanzierungsverträge
✅ Unterstützung durch erfahrene Rechtsexperten
✅ Digitaler Notartermin möglich
✅ Optimiert für deutsche Startups & deutsches Recht

Nächste Schritte

Jetzt Finanzierung starten – mit rechtlicher Sicherheit. Wähle jetzt dein bevorzugtes Modell – Wandeldarlehen oder Eigenkapitalfinanzierung – und bringe dein Startup auf Wachstumskurs.